Risicokaart voor kritieke toeleveringsketens

1. Beoordeeld besluit

Het operationele kader beoordeelt of een Afrika-EU-toeleveringsketen bruikbaar, financierbaar en verdedigbaar is. Fysieke beschikbaarheid van een mineraal bewijst niet dat de verkoper daarover rechtsgeldig kan beschikken, dat de oorsprong rechtmatig is, dat de kwaliteit conform is of dat de goederen zonder onderbreking grenzen, banken en verzekeraars kunnen passeren.

De analyse is toepasbaar op industriële ondernemingen, investeerders, banken, trading houses en instellingen die afhankelijkheid, concentratie en ondoorzichtigheid in ketens moeten verminderen.

2. Europese context

EU-verordening 2024/1252 inzake kritieke grondstoffen stelt benchmarks voor 2030 vast: ten minste 10% van het jaarlijkse verbruik van de Unie uit interne winning, 40% uit interne verwerking, 25% uit recycling en niet meer dan 65% van het jaarlijkse verbruik van elke strategische grondstof, in een relevante verwerkingsfase, afkomstig uit één derde land.

Deze benchmarks zijn geen doelstellingen voor één onderneming, maar geven richting aan het Europese industriebeleid. Voor de koper worden geografische diversificatie, verwerkingscapaciteit, recycleerbaarheid en bewijs van oorsprong daardoor materieel.

3. Eigendoms- en oorsprongsketen

De due diligence moet het traject van de goederen reconstrueren vanaf het mijnbouwrecht tot het geleverde product. Elke stap moet een document, een verantwoordelijke partij en een controlepunt hebben.

1. exploratie- of winningsvergunning, houder, looptijd, gebied en conformiteit met lokaal recht;
2. recht van de verkoper om over de goederen te beschikken en afwezigheid van pandrechten, aanspraken of dubbele verkoop;
3. geproduceerde en aangekochte volumes, gereconcilieerd met mijncapaciteit en transportregisters;
4. verwerking, blending, opslag en mogelijke vermenging van oorsprong;
5. geregistreerde exporteur, vergunningen, royalty’s, belastingen en douanedocumenten;
6. eigendomsoverdrachten door de keten heen en uiteindelijk belanghebbenden van de betrokken ondernemingen;
7. EU-importeur, douaneclassificatie, due-diligenceverplichtingen en industriële eindbestemming.

4. Kwaliteit, hoeveelheid en inspectie

Assay en inspectie zijn geen formaliteiten. Zij moeten zo worden ingericht dat geschillen over gehalte, vocht, onzuiverheden, gewicht en bemonstering worden voorkomen.

• contractuele specificatie, toleranties, boetes, afkeuring en prijsaanpassing;
• protocol voor representatieve bemonstering, verzegeling, bewaring en tegenmonster;
• onafhankelijk laboratorium, analysemethode en procedure bij tegenstrijdige resultaten;
• weging bij oorsprong, haven en bestemming met regels over welk resultaat prevaleert;
• radiologische, milieu- of gevaarlijke-stoffencontrole indien relevant;
• verzekering passend bij waarde, route, diefstalrisico en transportmodaliteit.

5. Integriteit, sancties en rechten

De controle moet ondernemingen, personen, schip, bank, verzekeraar, tussenpersonen, land van oorsprong, transitlanden en eindgebruiker omvatten. Het ontbreken van een naam op een lijst sluit de verificatie niet af.

• uiteindelijk belanghebbende en mogelijke stromannen;
• politiek prominente personen en relaties met vergunningverlenende autoriteiten;
• EU- en VN-sancties en andere toepasselijke regimes voor partijen en betrokken banken;
• corruptierisico’s, faciliterende betalingen, commissies en adviesvergoedingen zonder economische substance;
• gewapende conflicten, veiligheid, kinder- of dwangarbeid, milieuschendingen en rechten van gemeenschappen;
• verplichtingen uit de EU-verordening inzake conflictmineralen voor tin, tantaal, wolfraam en goud, indien van toepassing;
• consistentie met de OESO-richtsnoeren voor verantwoorde toeleveringsketens.

6. Logistiek en continuïteit

Ketenrisico concentreert zich vaak ná de aankoop: weg of spoor, grens, haven, beschikbaarheid van container of schip, overslag, verzekering en concentratie op één infrastructuur.

7. Betaling, financiering en controle over de goederen

• betaling gekoppeld aan documenten die titel, oorsprong, kwaliteit, hoeveelheid en verzending aantonen;
• escrowrekening of vrijgavemechanisme wanneer de control chain dit vereist;
• verbod op betaling aan niet-betrokken derden en verscherpte verificatie van wijzigingen in bankgegevens;
• terugbetalings- of performancegaranties uitgegeven door aanvaardbare partijen;
• financiering die aansluit bij eigendomsoverdracht en bij de mogelijkheid verhaal te nemen op de goederen;
• krediet- en politieke-risicoverzekering beoordeeld vóór commitment;
• recht op opschorting bij verlies van traceerbaarheid, vergunning, dekking of conformiteit.

Waarschuwingsindicatoren

• plotselinge wijzigingen in eigendom, bestuurders, bank of land van betaling;
• aangeboden volumes die niet verenigbaar zijn met mijncapaciteit of logistieke data;
• onverklaarbare kortingen ten opzichte van de markt of verzoek om disproportionele vooruitbetaling;
• wijziging van haven, schip, oorsprong of exporteur na ondertekening;
• vertraging bij vergunningverlenging, geschillen met gemeenschappen of opschorting van activiteiten;
• documenten met inconsistente nummering, data, gewichten of omschrijvingen;
• onmogelijkheid toegang te krijgen tot locatie, laboratorium of essentiële registers;
• weigering informatie te verstrekken over uiteindelijk belanghebbende of tussenpersonen.

Toepassingsvoorbeeld: bevoorrading van een kritisch materiaal

Een Europese koper overweegt een meerjarig contract met een Afrikaanse producent. Vóór ondertekening worden mijnbouwtitel, uiteindelijk belanghebbende, oorsprong van batches, productiecapaciteit, verwerkingsstappen, exportrechten, logistieke corridor, bank en eindafnemer gereconstrueerd.

Publiek beschikbare controles

• reconciliatie tussen opgegeven reserves, historische productie en contractvolumes;
• bemonstering, onafhankelijk laboratorium, toleranties en gevolgen van een assay buiten specificatie;
• chain of custody, segregatie, oorsprongsdocumenten en controle van tussenliggende partijen;
• sanctiescreening, anti-corruptie, mensenrechten en impact op gemeenschappen;
• alternatieve routes, verzekering, voorraden en opschortingsrecht;
• betaling afhankelijk van verifieerbaar bewijs van titel, kwaliteit, hoeveelheid en verzending.

Besluit

Niet doorgaan wanneer de economische haalbaarheid afhankelijk is van titels, volumes, timing of vergunningen die de tegenpartij niet onafhankelijk laat verifiëren.

Indicatieve roadmap

Afbakening van het mandaat, verificatie van essentiële informatie, kwalificatie van counterparties en transactiestructuur, besluitvorming en implementatieondersteuning. Fasering, verantwoordelijkheden en tijdlijnen worden bepaald overeenkomstig de met de cliënt overeengekomen scope.

8. Voorwaarden die een no-go vereisen

Voorafgaande controles zijn bedoeld om vast te stellen of voldoende voorwaarden aanwezig zijn om de transactie voort te zetten. Indien één van de onderstaande omstandigheden optreedt, wordt de beoordeling opgeschort totdat het punt volledig is opgehelderd. Indien het probleem niet kan worden opgelost of adequaat gemitigeerd, adviseert Sentinel niet door te gaan.

• mijnbouwtitel, eigendom van de goederen of exportrecht niet verifieerbaar;
• oorsprong, batch of chain of custody onderbroken of documentair inconsistent;
• uiteindelijk belanghebbende, tussenpersonen, schip, bank of eindafnemer niet geïdentificeerd;
• niet-mitigeerbaar sanctie-, conflict-, corruptie- of mensenrechtenrisico;
• assay zonder gecontroleerde bemonstering of onafhankelijk laboratorium;
• betaling gevraagd vóór bewijs van titel, kwaliteit, hoeveelheid en vergunningen;
• geen verzekering of onmogelijkheid de goederen tegen houdbare voorwaarden te financieren;
• afhankelijkheid van één corridor zonder buffer, alternatief of contractueel opschortingsrecht;
• economische haalbaarheid alleen houdbaar bij onbewezen prijs-, opbrengst- of timingaannames.

Niet-openbare inhoud

Analytische matrices, beoordeelde partijen, operationele bronnen, documentaire controles, FX-scenario's, betalingsstructuren, blokkerende voorwaarden en werkwijzen worden niet gepubliceerd. Zij worden uitsluitend opgesteld in relatie tot een gekwalificeerde behoefte en de specifieke scope van het mandaat.