Mapa de riesgos en las cadenas de suministro críticas

1. Decisión analizada

El marco operativo evalúa si una cadena de abastecimiento África-UE es utilizable, financiable y defendible. La disponibilidad física de un mineral no demuestra que el vendedor tenga título sobre él, que el origen sea lícito, que la calidad sea conforme o que la mercancía pueda atravesar fronteras, bancos y aseguradoras sin interrupciones.

El análisis es aplicable a operadores industriales, inversores, bancos, trading houses e instituciones que deben reducir dependencia, concentración y opacidad de las cadenas de suministro.

2. Contexto europeo

El Reglamento (UE) 2024/1252 sobre materias primas críticas establece parámetros de referencia para 2030: al menos el 10 % del consumo anual de la Unión procedente de extracción interna, el 40 % de transformación interna, el 25 % de reciclaje y no más del 65 % del consumo anual de cada materia prima estratégica, en una fase pertinente de transformación, procedente de un único tercer país.

Estos parámetros no son objetivos de cada empresa, pero indican la dirección de la política industrial europea. Para el comprador adquieren relevancia la diversificación geográfica, la capacidad de transformación, la reciclabilidad y la prueba de origen.

3. Cadena de titularidad y origen

La due diligence debe reconstruir el recorrido de la mercancía desde el derecho minero hasta el producto entregado. Cada etapa debe contar con un documento, una parte responsable y un control.

1. licencia de exploración o extracción, titular, duración, área y conformidad con el derecho local;
2. derecho del vendedor a disponer de la mercancía y ausencia de prendas, reclamaciones o dobles ventas;
3. volúmenes producidos y adquiridos, conciliados con la capacidad de la mina y los registros de transporte;
4. transformación, mezcla, almacenamiento y posibles contaminaciones de origen;
5. exportador registrado, permisos, royalties, impuestos y documentos aduaneros;
6. transferencias de propiedad a lo largo de la cadena y beneficiarios efectivos de las sociedades implicadas;
7. importador de la UE, clasificación aduanera, obligaciones de due diligence y destino industrial.

4. Calidad, cantidad e inspección

El assay y la inspección no son formalidades. Deben diseñarse para prevenir controversias sobre ley, humedad, impurezas, peso y muestreo.

• especificación contractual, tolerancias, penalizaciones, rechazo y ajuste de precio;
• protocolo de muestreo representativo, precintado, custodia y contramuestra;
• laboratorio independiente, método analítico y procedimiento en caso de resultados discrepantes;
• pesaje en origen, puerto y destino con reglas de prevalencia;
• control radiológico, ambiental o de sustancias peligrosas cuando sea pertinente;
• seguro coherente con valor, trayecto, riesgo de robo y modalidad de transporte.

5. Integridad, sanciones y derechos

El control debe abarcar sociedades, personas, buque, banco, aseguradora, intermediarios, país de origen, países de tránsito y usuario final. La ausencia de un nombre en una lista no cierra la verificación.

• beneficiario efectivo y posibles testaferros;
• personas políticamente expuestas y relaciones con autoridades concedentes;
• sanciones de la UE, ONU y otras disciplinas aplicables a las partes y bancos implicados;
• riesgos de corrupción, pagos de facilitación, comisiones y consultorías carentes de sustancia;
• conflictos armados, seguridad, trabajo infantil o forzoso, vulneraciones ambientales y derechos de las comunidades;
• obligaciones del reglamento de la UE sobre minerales procedentes de zonas de conflicto para estaño, tantalio, tungsteno y oro, cuando sean aplicables;
• coherencia con la guía de la OCDE para cadenas de suministro responsables.

6. Logística y continuidad

El riesgo de cadena de suministro se concentra a menudo después de la compra: carretera o ferrocarril, frontera, puerto, disponibilidad de contenedor o buque, transbordo, seguro y concentración en una única infraestructura.

7. Pago, financiación y control de la mercancía

• pago vinculado a documentos que acrediten título, origen, calidad, cantidad y expedición;
• cuenta bloqueada o mecanismo de liberación cuando la cadena de control lo requiera;
• prohibición de pagos a terceros ajenos y verificación reforzada de modificaciones bancarias;
• garantías de reembolso o buena ejecución emitidas por sujetos aceptables;
• financiación coherente con la transmisión de la propiedad y con la posibilidad de ejecución sobre la mercancía;
• seguro de crédito y riesgo político evaluado antes del compromiso;
• derecho a suspender en caso de pérdida de trazabilidad, licencia, cobertura o conformidad.

Indicadores de alerta

• cambios repentinos de propiedad, administradores, banco o país de pago;
• volúmenes ofrecidos incompatibles con capacidad minera o datos logísticos;
• descuentos inexplicables respecto del mercado o solicitud de pago anticipado desproporcionado;
• cambio de puerto, buque, origen o exportador después de la firma;
• retraso en la renovación de licencias, litigios con comunidades o suspensión de la actividad;
• documentos con numeraciones, fechas, pesos o descripciones incoherentes;
• imposibilidad de acceder al emplazamiento, al laboratorio o a los registros esenciales;
• negativa a facilitar información sobre el beneficiario efectivo o los intermediarios.

Ejemplo aplicado: abastecimiento de un material crítico

Un comprador europeo evalúa un contrato plurianual con un productor africano. Antes de la firma se reconstruyen el título minero, beneficiario efectivo, origen de los lotes, capacidad productiva, transformaciones, derechos de exportación, corredor logístico, banco y destinatario final.

Verificaciones publicadas

• conciliación entre reservas declaradas, producción histórica y volúmenes contractuales;
• muestreo, laboratorio independiente, tolerancias y consecuencias de un assay fuera de especificación;
• cadena de custodia, segregación, documentos de origen y control de sujetos intermediarios;
• screening de sanciones, anticorrupción, derechos humanos e impactos sobre la comunidad;
• rutas alternativas, seguro, existencias y derecho de suspensión;
• pago condicionado a pruebas verificables de título, calidad, cantidad y expedición.

Decisión

No se procede si la economía de la operación depende de títulos, volúmenes, plazos o autorizaciones que la contraparte no permite verificar de forma independiente.

Hoja de ruta indicativa

Encuadre del mandato, verificación de la información esencial, cualificación de contrapartes y de la estructura de la operación, decisión y asistencia a la ejecución. La secuencia, responsabilidades y plazos se definen en función del perímetro acordado con el cliente.

8. Condiciones que exigen no proceder

Las verificaciones preliminares tienen por objeto determinar si existen condiciones suficientes para continuar la operación. Si surge alguna de las circunstancias indicadas a continuación, el análisis se suspende hasta aclarar por completo la criticidad. Si la circunstancia no puede resolverse o mitigarse adecuadamente, Sentinel recomienda no proceder.

• título minero, propiedad de la mercancía o derecho de exportación no verificables;
• origen, lote o cadena de custodia interrumpidos o documentalmente incoherentes;
• beneficiario efectivo, intermediarios, buque, banco o destinatario final no identificados;
• riesgo de sanciones, conflicto, corrupción o vulneración de derechos no mitigable;
• assay sin muestreo controlado o laboratorio independiente;
• pago solicitado antes de la prueba de título, calidad, cantidad y autorizaciones;
• ausencia de seguro o imposibilidad de financiar la mercancía en condiciones sostenibles;
• dependencia de un único corredor sin existencias, alternativa o derecho contractual de suspensión;
• economía de la operación sostenible únicamente asumiendo precios, rendimientos o plazos no probados.

Contenido no público

Las matrices analíticas, sujetos examinados, fuentes operativas, verificaciones documentales, escenarios de divisa, estructuras de pago, condiciones impeditivas y modalidades de interlocución no se publican. Se preparan exclusivamente en relación con una necesidad cualificada y con el perímetro específico del encargo.